著名P2P网贷平台宜信被曝出8亿坏账的消息让投资者感到震惊，尽管宜信方面否认了该传闻，但还是让投资P2P（Peer to Peer,个人网络借贷平台）的投资人心有余悸。近年来，P2P理财历来以高收益率吸引了众多投资者，但诸多P2P平台“跑路”“倒闭”等事件又让投资者望而生畏。在监管还存在盲区的情况下，P2P理财究竟是带刺的玫瑰还是美丽的罂粟？P2P如何运营和控制风险？P2P值不值得投资？又该怎样进行选择？
P2P投资能否化险为“益”？
陈晨认认真真地把几款产品研究、计算一遍又一遍，两个小时后，平台新标上线，陈晨紧张而又兴奋地点击了“立即购买”，1万元投资了一款12个月、每月通过等额本息方式还本付息的P2P理财产品。“初试牛刀”陈晨不知道这种新兴的理财方式是否适合自己。
陈晨对P2P这个行业并不陌生，从去年互联网金融热潮开启之时，陈晨就已经开始观望，正准备投资时，P2P行业去年末开始的跑路潮又吓退了他投资的想法。
P2P投资收益率高，但伴随的风险也大，究竟该不该投资P2P，陈晨也感到很迷惘。
前两天同学见面聊天，一位同学在去年到今年之间投入了十多万元，并获得了超过20%的年化收益率。逐利的心态人人都有，到底怎样的平台可以投资，同学支招说，“你可以进行分散风险的投资，把存款的大头买短期银行理财产品，留存一小部分存款；流动性资金可以购买余额宝等，以备不时之需；然后根据自己的风险承受程度，选择不同类型的P2P平台进行投资”。
在接受北京商报记者采访时，陈晨最想知道的就是如何选择P2P平台。
P2P平台的三大运营模式
据网贷天眼的数据显示，目前全国大约有1000多家P2P网贷平台，但是由于没有统一的标准，有的叫金融信息公司，有的则称自己为互联网金融公司，较为活跃的P2P公司有200多家。
其实，除“伪P2P”平台外，目前国内P2P平台主要有三种模式，分别是：纯线上模式，代表公司为2007年在上海上线的拍拍贷，即资金需求方与资金供给方在网络平台上直接对接；线上线下结合模式，2010年在北京上线的人人贷就采用这种模式；另一种就是平台只起到中介的作用与第三方机构（小额贷款公司、担保公司）合作的模式，代表公司包括去年上线的积木盒子。
但是，市场对于拍拍贷这一纯线上平台充满担忧，“我想说的是，其实拍拍贷一直活得很好，并且发展很快”。拍拍贷联合创始人兼CEO张俊日前在接受北京商报记者采访时表示，很多人喜欢拍拍贷同时也掺杂着担心，担心拍拍贷发展是否顺利、前景如何，也有人说拍拍贷根本不适合目前的中国国情。
张俊认为，拍拍贷具有的优势首先就是模式选择优势。拍拍贷是中国惟一一家纯线上P2P公司，有着先发优势，虽然探索过程艰辛，但是有最广泛和最优先的选择权。虽然在中国没有国外那种完善成熟的征信体系，给线上融资制造了一些障碍，但是这也给了拍拍贷一个机会，决定自己建立一套征信体系。
投资P2P要分散风险
说道风险控制，对于投资者来说，直接关系到资金的安全程度。而日前曝出的“大平台宜信八亿元坏账”的消息，虽然已经被宜信否认，但是市场对于坏账、风控的讨论则更加激烈。
特别是P2P网贷行业在2014年继承了2013年高速发展的势头，各主流平台的成交量都有不同程度的快速增长，但同时风险也在加大。如何有效控制风险？P2P领域的黑马积木盒子通过携手河北融投担保集团，实现强强联合，借款人的风险得到有效控制。
积木盒子自2013年8月上线以来，成交金额已经突破5亿元，无任何逾期或坏账发生，平台的主要产品是为线上理财人撮合面向中小微企业主的经营类贷款、面向核心企业的商圈贷和面向个人用户的抵押消费类贷款。积木盒子创始人兼CEO董骏在接受北京商报记者采访时表示：“积木盒子平台上会开设‘河北融投项目专区’，里面的借款项目都由融投集团推荐并提供全额本息担保，为理财人提供更多、更安全可靠的理财产品。”
对于如何有效控制坏账董骏表示，“第一天开始做的时候就把风险控制放在非常重要的位置，无论是业务渠道挑选还是业务质量控制都尽力做到行业最好。我们在网站上进行项目批示的风险披露和信息披露也尽量做到这个行业最好”。
对于拍拍贷的坏账率张俊表示，累计七年违约率不到1.5%、坏账率1.52%。张俊也就风控问题对记者直言，风控确实是核心问题。P2P的本质是金融，金融的本质是风控。行业中确实有好多破产的，多是因为不具备风控能力或者是高估了风控能力。拍拍贷是如何做的，核心理念是大数据采集。“很多公司是靠人的感觉做风控，在我们看来这是不可靠的。而拍拍贷是通过大数据方式去算一个人的信用状况、违约概率、违约成本。拍拍贷一直强调要分散风险，当你足够分散时，每个投资人所面临的风险和拍拍贷实际控制能力就接近了。”张俊补充道。
P2P行业未来会细分市场
其实，P2P行业的监管问题，也直接关系到这一行业的未来。董骏认为，自从2013年到现在，互联网金融市场都不是十分安定，一直有风险或调整出现。目前监管层对于风险的合理调控忍受能力非常强。互联网金融面对的市场是传统金融机构做得不够的，而且确实对整个市场和普惠金融的概念有好处。
积木盒子联合创始人魏伟也表示，互联网金融也好，P2P也好，目前已经变成了涵盖范围过于广泛的标签。市场频频曝出很多平台坏账的问题，还不能简单地归结为模式的问题，而是要详细追究具体是哪一种模式爆发出问题。这个行业确实每天都有平台诞生和跑路，任何混乱的行业中都有认真坚守的平台、认真做事的平台。希望大家在分清平台、认清模式后再来看待这个行业。
点融网创始人之一郭宇航则认为，绝大多数P2P公司都会有健康的收入、比较好的模式，未来P2P可以发展到百家争鸣，各自做自己不同产品，尤其细分类产品，按天或者按周按月都会区别不同客户需求，这样很难发生所谓互联网电商行业通吃的局面。
对于如何选择合适的平台？郭宇航认为，首先投资者要了解资金是否安全、信息披露是否完善以及产品法律设计怎么样，给20%以上平台建议不要投；第二也可以参考一下行业，不少P2P 平台获得风投青睐，可以关注这类平台；第三投资人要有自我保护意识，做P2P收益率建议不要超过20%-30%，觉得正常再进行追加投资。
十类平台不要碰
■坚决不碰年化收益率超过20%的平台
■坚决不碰秒标
■坚决不碰不专业的团队运营的平台
■坚决不碰有自融嫌疑的平台
■坚决不碰超短期项目过多的平台
■坚决不碰单个项目融资金额巨大的平台
■自营项目过多的平台尽量回避
■刚上线的平台尽量回避
■不碰没有核心风控技术、没有第三方监管的平台
■不碰网站和别公司雷同的平台。
